はじめに
企業経営上、どれだけ運転資金が必要か、手元に現預金を残しておくかを把握することは重要です。
もっとも簡単な方法は、月商の1・2か月分を現預金として持っておくというものでしょうか。
しっかりと把握する必要があるならば、資金繰り表を作成するという方法もあります。
ただ、月商の1・2か月分というのではざっくりとしすぎですし、資金繰り表を作成するのは大変です。特に、自社はいいのですが、他社の状況を知りたいときには、資金繰り表によるチェックは不可能です。
そこで、どれだけの資金が必要かを知るための方法として、「収支ズレ」を説明します。
収支ズレ
収支ズレとは、出金と入金との間の期間です。
ある製品を製造・販売することを考えたとき、次の流れで行われます。
・仕入
・製造・在庫
・販売
これを資金で考えれば、仕入代金の支払いまでの期間は、出金までの期間を指し、遅いほどよいことになります。
逆に、製造・在庫期間を経て、販売代金の回収が行われるので、それらの期間は短いほうがよいことになります。
・仕入代金の支払い ⇒ 出金までの期間（長いほうがいい）
・製造・在庫 ⇒ 入金までの期間（短いほうがいい）
・販売代金の回収 ⇒ 入金までの期間（短いほうがいい）
そして、この入金と出金の間の期間だけ、資金が必要となり、これを「収支ズレ」といいます。
例
例えば、仕入代金の支払いは1か月後、製造・在庫期間は3か月、販売代金の回収は2か月とします。
このとき、何か月分の資金が必要でしょうか。
まずは、入金までの期間としては、5か月かかることになります。
製造在庫期間3か月 ＋ 販売代金回収2か月 ＝ 5か月
とはいえ、仕入代金の支払いは2か月後でいいので、
製造在庫期間3か月 ＋ 販売代金回収2か月 － 仕入代金支払1か月＝ 4か月
だけの資金を用意すればいいことになります。
そして、この期間が短いほど、多くの資金は不要ということになります。
なお、仕入については、仕入代金はあくまでも資金面のことであり、実際の材料費などは製造・在庫に含まれているので、注意してください。
回転期間
収支ズレは、回転期間を見れば、簡単に計算できます。
まずは、次の3つの回転期間を計算します。
売上債権回転期間（月） ＝ 売上債権（売掛金・受取手形など） ÷ 月商
仕入債務回転期間（月） ＝ 仕入債務（買掛金・支払手形など） ÷ 月商
棚卸資産回転期間（月） ＝ 棚卸資産（商品・仕掛品など） ÷ 月商
これらはそれぞれ、月商に対して何か月分を有しているかを示しています。例えば、棚卸資産回転期間が3か月ならば、3か月分の在庫をもっているということです。
これらを計算した上で、収支ズレは、次のようになります。
収支ズレ（月） ＝ 売上債権回転期間 ＋ 棚卸資産回転期間 － 仕入債務回転期間
例えば、受取手形の期間が長くなるほど、売上債権回転期間は長く、収支ズレは大きくなり、多くの資金を用意しておく必要があります。
まとめ
経営上、受取手形の期間は短いほうがいいとか、在庫は少ないほうがいいなど、分かっている経営者も多いと思いますが、収支ズレは、これらを総合的に判断するものとなっています。
所要運転資金を把握する上でも、知っておいて損はない考えです。
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